金融专家谈私募

    青岛新闻网私募融资专题访谈

    记者：请简谈一下发展私募股权基金对社会和地区经济的重要性

    戴中伟：发展私募股权基金能满足社会投资、企业发展与融资的需要；中国投资市场需要有多层次的资本市场，需要专家型的投资机构；需要有增值服务的投资机构。并且，发展股权投资基金业有利于本地区经济和社会发展：一是有利于凝聚当地资本，吸引外来资本，鼓励和支持本地社会投资，促进资本落地，推动经济增长；二是有利于引导社会资本支持生产性服务业、文化创意、高科技等产业，加快本地经济结构包括投资结构、产业结构、产品结构的战略性调整；三是有利于发现本地优质企业，提供直接融资，拓宽本地企业融资渠道；四是有利于推动资本和管理的进一步结合，扶持本地有潜力企业，培育本地上市企业资源；五是有利于扩大就业，尤其是吸引高端金融人才及各种优秀人才积极创业发展。

    记者：请问什么是私募股权融资？什么是公募融资？二者各有何特点？

    戴中伟：公募融资与私募融资。二者的区别主要在融资的方式上。私募股权融资是指有高增长潜力并有融资需求的企业，通过转让企业部分股权等权益获得专业股权投资基金投资的一种融资行为。。公募融资是指以社会公开方式，向公众投资人出售股权或债权进行的融资。企业进行公募融资，因为涉及到社会公众不特定多数人的利益，因此会有很多限制并受到法律及监管机构的严格要求和监管。如公司公开发行股票时，法律、法规对企业的准入资格、融资程序、信息披露等一系列事项均做出了严格的规定。相对于公募融资，企业进行私募融资的条件就比较宽松，较多地取决于投融资双方当事人的平等协商。

    记者：请戴律师解答一下什么是股权融资？什么是债权融资？

    戴中伟：股权融资是指公司通过出售或以其他方式交易公司股权等权益获得资金的融资方式。资金提供者通过购买股权的方式成为公司股东，享有股东权利，承担股东义务。风投基金、产业基金、成长基金、并购基金等投资基金一般为股权投资。

    债权融资是指公司不发生股权变化，而通过举债筹措资金的融资方式，资金提供者作为债权人享有到期收回本息的权利。比如银行抵押贷款、债券发行、民间借贷等融资渠道都是债权融资。

    记者：我们公司想知道企业获取私募股权投资的益处有哪些？

    戴中伟：企业私募股权投资的益处主要有：可以帮助企业完善治理结构；可以使企业迅速扩大规模，提高市场占有率；可以帮助企业解决员工激励制度；可以帮助企业引进更多的高级人才；可以帮助企业未来上市等等。