通胀时代巧理财 市民推荐四大理财攻略收益高

    今年下半年以来，CPI迅速上行，10月更是飙升至4.4%，这对居民的理财能力提出了更高的要求。通胀时代下的理财选择，无外乎股市、楼市、贵金属市场以及部分抗通胀银行理财产品。不过，风险和收益始终相伴相生，想要获取超过CPI的收益，投资者也得承担相应的风险。对此，记者深入到了各个市场，搜集到了最新最权威的观点，投资者或许能从中找到方向。

    ☆理财攻略：投资门槛低风险更大 黄金白银收益双

    ◆◆出场人物：后悔没早入场炒贵金属的王先生：

    市民王先生告诉记者：“我是从去年9月底开始炒白银的，当时还觉得3800元/千克的点位有点高，后悔没能早些入场。不过，一年以后银价已经上涨到了6585元/千克的高位了，整整翻了一番。”王先生告诉记者，一年来，虽然CPI一直不断上涨，记者了解到，如今黄金延期业务水涨船高，大量资金流入了贵金属交易市场。

    记者了解到，国际金价由2010年1月29日的1080美元/盎司开始一路上涨，11月9日更是走出了1410.15美元/盎司的历史新高。10个月来，金价涨幅已经超过了30.5%。在强势的涨幅下，岛城贵金属理财业务受到热捧，涉足炒金的市民越来越多。采访中，兴业银行青岛分行高级理财师张保华表示：“出口增速放缓渐显日本经济下行风险，欧洲第三季度经济复苏步伐明显放缓，均是利空黄金的消息。 ”

    据欧盟统计局12日发布的初步数据显示，欧元区经济今年第三季度环比增长0.4%，复苏步伐较前一季度明显放慢。今年第二季度，欧元区经济环比增长了1%，复苏势头相当强劲，而第三季度之所以放慢主要是因为德国经济增速大幅下滑。作为欧元区第一大经济体，德国经济第三季度环比增长0.7%，而前一季度的增幅高达2.3%。分析人士认为，欧元区第二季度经济增长提速主要得益于出口拉动，而今年下半年，全球贸易增长放慢，欧元区经济复苏步伐会受到影响。 ”

    随着黄金不断刷新上涨纪录，白银也跟随着迈出了大牛市的脚步。近日，记者在走访中发现，随着白银的一路走高，白银理财再次成为市民的投资热选。而就在投资者为黄金投资沾沾自喜的时候，白银却以迅雷不及掩耳之势在短短三个月内创下了50%的涨幅。记者了解到，从9月份至今，一路飙升，最高涨至6585元/千克，创下30年的历史新高，涨幅高达40%以上，而同期黄金涨幅为11%。

    “白银近期涨幅较大，加上白银T+D产品的门槛相对较低，只要几百元就能做一手，因此，近期来银行开办白银理财业务的市民非常多。 ”某银行贵金属业务相关负责人告诉记者。

    岛城银行贵金属业务开户数近来激增，平均日交易金额已过几千万元。白银俨然成为高企的CPI下抗通胀、跑赢CPI的有利投资产品。

    ☆理财攻略：期限最好不超过一年 超短期理财比利率高的保本产品

    ◆◆出场人物：青睐更安全理财方式的李大爷

    理财专家支招，抑制通胀，理财首选低风险理财产品，比如银行发行的人民币理财产品、债券基金等等。市民李大爷表示，与炒股这种高风险的理财产品相比，他还是青睐“更安全”的理财方式。

    记者在调查中发现，回报率比一年期银行存款利率高的银行理财产品有很多，稳健的市民可以寻找保本型的一年期理财产品，其回报率通常高至3%~4%。

    为了迎合老百姓对低风险产品的需求，近期岛城各家银行纷纷推出人民币理财产品，安全性很高，收益率略高于存款利率，期限从几天到几个月不等。据了解，这些低风险产品近期销售非常火爆，一经上柜便在极短的时间内被抢购一空。

    加息后，民生银行部分期限6个月及6个月以上的中长期产品的收益率提高0.1个百分点，中信银行期限在1年左右的部分产品收益率提高了0.2个百分点。但也有一些大型银行的同类产品并未上调收益率，因此投资者在选择时需要多做比较。

    “由于一些银行理财产品是在加息前设计出的，相关资产池已经配置好了，加息后无法上调收益率，但加息后设计的产品就有了提升收益率的空间。”岛城某股份制商业银行相关人士表示，“理财产品从设计、报批到发行需要一段时间，因此理财产品全面上调收益率可能还要再等一段时间。”该人士指出，在通胀和加息预期强烈的背景下，投资者应当合理搭配理财产品的期限，目前仍然以购买期限较短的产品为宜，期限最好不超过1年，以免无法跟随上调后的收益率。

    然而，买银行理财产品也存在一定的限制，比如银行理财产品门槛太高，数万元级的投资起点让很多人望尘莫及。交通银行的“快捷理财”给季均金融资产达到1万元人民币的投资者开辟了理财之道，通过网上银行、自助银行、电话银行、短信平台等电子渠道，提供便捷服务和差异化功能定价等，引导客户自助理财，给普通百姓的理财创造了条件。

    ☆理财攻略：时间越长收益越高 分红险 保障同时抗通胀

    ◆◆出场人物：买分红险代替定期存款的张小姐

    分红险是保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险。有投资功能的分红险也是抗通胀理财的有效方式。市民张小姐甚至直接购买分红险来代替定期存款。

    实际上，分红险是传统固定预定利率的寿险产品增加了分红功能，因此具有风险较小的特点。目前，分红险的投资渠道主为国债、企业债、协议存款、基金等。由于保险公司的协议存款利率本来就高于普通利率，加息后利率随之上调，因此分红险收益也随着加息“水涨船高”，这也是业内将分红险成为抵抗通胀工具的原因。数据显示，目前保险业整体的分红收益水平保持在3.5%~5%，个别优秀的公司收益达到7%以上。尤其是保险资金扩大了投资有价证券的范围，允许投资不动产，未来分红险的收益预期看涨。

    保险顾问提醒：“从理财收益角度看，分红险是抵抗通胀不错的产品，但市民还是应从本质上看待保险，首先要将其看作一款保障人身健康的保险产品。目前分红险的投资期限大多在5年以上，适合收入稳定的投保人，尤其是年轻人购买，保障的同时又可以抗通胀。但是这类产品的流动性较差，中途退保只能按保单的‘现金价值’套现，有可能损失本金。因此，购买分红险的实质是购买保障，并让保障资金不随时间缩水。 ”

    另外，保险顾问还建议，由于当前市面上已有近百种分红险，选择分红险首先要看保险范围和返还方式。分红险分得红利后，市民如果不是急需用钱，最好不要取出，享受累积生息，时间越长收益越高。

    外币理财分享外币升值收益

    ◆◆出场人物：购汇3000澳元投资的刘先生

    在人民币升值背景下，一度被冷落的外币理财产品再度逆市狂发。市民刘先生在中国银行购汇3000澳元准备投资。自今年二次“汇改”以来，不少商业银行曾大幅减少外币理财产品的发行数量。不过据最新数据显示，上周共有11家商业银行发行了74款外币理财产品，较前周增加了56款。

    事实上，投资者购买外币理财产品一方面是赚取产品运作的收益，另一方面则是分享该币种升值的利益。在此之前，我国进入加息通道、“热钱”涌入的风险加大、人民币升值压力增加等因素，导致外币投资风险加大，各大银行纷纷对外币理财产品抱冷淡态度。不过，随着近期外汇市场汇率之争愈演愈烈，外币理财产品或许将迎来新的投资机会。

    虽然外币理财产品风险不小，但以到期的理财产品来看，外币理财产品的平均收益率明显高于其他类别的产品。在上周到期的中国银行两款澳元币种的债券和货币市场类产品收益率分别达到5%和4%，投资期限分别为185天和62天，远高于同期限澳元银行存款利率；交通银行曾发行的一款澳元币种的债券和货币市场类产品，投资期限为184天，到期收益率达到了4.55%，这一收益率跑赢了同期限澳元银行存款利率和其他多数理财产品的收益率。鉴于此，岛城某银行理财师表示，外币理财产品并不是绝对“碰不得”，而是要根据币种和投资者的风险接受能力而异。他建议，投资者在选择外币理财产品时，可以将目光投向一些高收益货币，如澳元和加元。风险承受能力强的客户则可以投资结构型外币产品。(李菁 刘倩 石晓静)