青啤权证行权取得圆满成功 募集资金11.9亿元

    青岛新闻网10月21日讯 青岛啤酒股份有限公司认股权证行权圆满成功，于10月13日至19日的行权期内共行权8553万份，占可行权份数的比例达81.46%，折合青岛啤酒A股4276万股，募集资金11.9亿元。成为去年以来国内权证行权及资本市场融资的最成功的范例。

    2008年4月，青啤公司发行了15亿元分离交易可转债，即发行1500万张债券，每张面值人民币100元，每张债券的认购人无

    面对沉重的市场压力，青啤公司主要做好了以下几方面的工作

    1、充分的思想准备和组织工作

    尽管2009年年初青岛啤酒的股价仅为18元左右，离行权价尚有9元多的差距，但青啤公司已开始筹划各项行权准备工作，提出“只要有1%的希望，我们就要做好100%的准备”，并着手从公司的资本市场战略、股权运作、信息披露及投资者关系等方面进行规划、设计，努力做好相关方面的准备工作。

    2、大力开拓国内啤酒市场并降低成本，提高公司业绩水平

    2009年公司确立了“全力以赴开拓市场”、“全力以赴降低成本”和“全力以赴防范金融风险”的年度工作方针。通过大力开拓核心基地市场和机会市场，全面推进1+3品牌（青岛啤酒和山水啤酒、崂山啤酒、汉斯啤酒）的整合和结构优化，公司的啤酒销售实现了较快增长和结构提升。2009年上半年，公司累计完成啤酒销量302万千升，同比增长12.6%，其中主品牌青岛啤酒销量144万千升，带动了毛利率的提高。公司实现主营业务收入人民币89.7亿元，同比增长15.1％；实现净利润 6.4亿元，同比增长67.9％。2009年10月12日公司发布三季度业绩预增公告，预计公司及附属公司截至2009年9月30日止九个月的归属于母公司股东的净利润比上年同期增长约75%至85%之间。优异的业绩对青啤的股价形成了有力的支撑。

    3、集团公司增持股份，提高国有控股比重

    在青岛市政府的大力支持下，青啤集团在2008年下半年股市大跌的背景下，开始大规模增持青啤A股和H股股份，既提高了国有股比重，调整了股权结构，又对青啤股价形成了支持。从2008年9月至2009年9月青啤集团从原来的39982万增持至41140万股，国有股比重从30.56%增至31.45%，股价也保持了回升。在青岛市政府的坚强领导下青啤公司成功化解了因英博公司全面收购AB公司之后又转让其持有青啤27%的H股股份而对青啤国有控股地位形成的威胁，之后青啤集团于2009年9月28日又开始第二轮增持，即自2009年9月28日起，在未来的12个月内青啤集团以自身名义或通过一致行动人继续通过二级市场增持青啤公司股份，累计增持比例不超过青啤公司已发行总股份的2%。这样，在行权之后，因总股本增加，国有股比重被稀释了1个百分点，达30.45%，但通过第二轮的增持将继续提高国有股的持股比重。

    4、充分、规范的信息披露

    为充分提醒广大投资者对青啤权证及时行权，青啤公司做好了充分、规范的信息披露，从行权期之前的两个月即每周发布一次公告，到前一个月时则每日发布公告，提醒投资者权证到期等方面的风险，在青岛证监局、上海证券交易所等部门的大力支持下，通过国内各大证券营业部对权证持有人作出了客观、必要的行权提示。

    5、积极、主动做好投资者关系工作

    青啤公司今年加大了投资者关系工作的力度，除参加国内外券商组织的一系列投资论坛外，青啤公司还组织了4月份年度业绩推介会和6月份投资者沟通会，在9月底行权前又组织了国内巡回路演，金董事长带队，公司主要领导参加，组成推介小组，与投资者就其关心的问题进行了广泛的沟通，坚定了投资者信心，从而在股市调整的大背景下，青啤股价保持了稳步提升，从10月份开始一直稳定在行权价之上。

    同时，青啤公司在股权部设立了三部投资者热线电话，耐心、细致解答投资者关注的各种行权问题，每天电话接听100多次。

    通过上述各项工作，为青啤权证行权创造了有利条件，尽管行权时上证综指在2800多点，远低于发行定价时的4000点，但青啤股价仍保持稳定提升，最后共有81.46 %的投资者看好青岛啤酒未来的前景而选择了行权。

    青啤权证本次行权创造了中国资本市场新的成功范例

    1、以较高价位高比例成功行权，创造中国资本市场融资成功范例

    青啤权证在股市大跌的大背景下，以较高股价及81.46%的比例行权，成功实现了资本市场的再融资，对青啤未来发展将起到积极的推动作用。

    在沪深股市目前共发行了30多只认股权证，绝大多数均以行权失败告终，能够以较高的价位成功行权的只有青岛啤酒一家，截止2009年10月19日行权期满，青啤成功行权81.46%，创造了国内股市新的成功融资范例。

    2、行权成功后，国有股东股权稀释极少，国有资产大幅增值

    本次权证行权之后，总股本增加4276万股，国有股的持股比例被稀释为30.45%，仅稀释了1个百分点，对青啤国有控股地位影响极轻，而行权前青啤集团大举增持股份也巩固了国有控股地位。

    利用本次募集的11.9亿元宝贵资金，青啤公司将继续推进做强做大啤酒主业的战略，通过国内并购或新建项目进一步扩大国内市场份额和规模，提高业绩，为广大投资者创造更高的回报。