自境外商品期货诞生之日起，其上空游荡的到期日效应就一直阴魂不散。股指期货到期日效应在美国市场较为明显。在亚洲的新加坡、香港、台湾，到期日效应也都普遍存在。而在内地，沪深300股指期货自上市以来，却从未出现所谓的到期日效应。 创富金融网()认为，在国内股指期货市场，到期日效应并不像大部分人所理解的那样大。在股指期货合约的到期日，现货市场的成交量会异常
从股票现货市场来看，其自身也存在明显的“日历效应”，比如，换月效应、半月效应、第三月效应、一月效应、周一效应、周五效应、假日效应等等。根据海外市场经验，股指期货结算日会出现到期日效应，即股指期货合约到期日或临近到期时由于交易中买卖失衡而导致现货价格交易量及波动性出现异常变化的现象。
为什么国内运行一年多的股指期货市场，却没有出现到期日效应呢？创富金融网()分析：沪深300股指期货独特的交割结算价确定机制不同于美国股指期货市场，更类似于香港股指期货市场，它既增大套利者的基差风险，迫使套利者选择提前了结头寸，又延长套利者出清现货的时间，消除了股市指令不平衡现象。在这种结算制度安排下的股指期货将有效规避期指到期日股市的额外波动。
股指期货“到期日效应”的影响因素主要包括最后结算价格的确定、投资者结构与行为、现货市场交易机制及深度、是否存在多种衍生品同时结算等等，而其根本原因是现金交割制度。不过，由于目前交易制度尚待完善，机构参与股指期货交易非常有限，套期保值行为在到期日对市场的影响将极为有限。
在股指期货到期日，现货市场的交易量、价格波动率和价格变化与平常情况有明显差异。套利者的平仓交易、套期保值者的移仓交易都将集中在最后结算日的最后2个小时内完成，影响可想而知。股指期货交易的风险很大一部分来自下单操作层面，由于股指期货买入、卖出，开仓、平仓可以自由组合，因此下单时需要十分小心。据了解，创富金融网 () ，提供涨跌双向交易方式 ( 沪深 A 股 ) ，随买随卖，股票升跌均可获利，牛熊市获利机会均等，不受传统单向交易方式的限制。创富金融特为新客户提供一百万元的模拟账户，便于广大投资者熟悉交易平台和提高交易技巧，并在真实交易中轻松盈利。
当然，有效的市场监管，也是防范到期日效应的一种措施。创富金融网 () ，一直倡导和力推的套保文化、避险文化等就是从市场参与者层面的全范围，交易环节的全流程，来树立风险意识，防患于未然。
