青岛啤酒募集资金11.9亿元 创国内最成功范例

    本报讯（记者 殷宝刚） 昨天记者从青岛啤酒公司获悉，青岛啤酒股份有限公司认股权证行权圆满成功，于10月13日至19日的行权期内共行权8553万份，占可行权份数的比例达81.46%，折合青岛啤酒A股4276万股，募集资金11.9亿元。成为去年以来国内权证行权及资本市场融资最成功的范例。

    2008年4月，青啤公司发行了15亿元分离交易可转债，即发行1500万张债券，每张面值人民币10

    但在发行后，由于国际金融危机爆发，国内股市出现大幅下跌，上证指数从青啤认股权证发行时的4000多点跌至最低的1600多点（2008年11月份），即使今年以来最高反弹至3400多点，但在青啤行权之前的9月底又跌至2700多点，如果10月份行权时青啤的股价低于行权价，则行权必然失败，青啤权证的行权面临严峻的市场形势。

    用业绩赢得投资者认可

    为了保证行权成功，青岛啤酒公司进行了充分的准备，今年年初，尽管股价仅为18元左右，离行权价尚有9元多的差距，青啤公司就着手从公司的资本市场战略、股权运作、信息披露及投资者关系等方面进行规划、设计，努力做好相关方面的准备工作。

    公司业绩水平的提升成为赢得投资者认可的关键因素，优异的业绩对青啤的股价形成了有力的支撑。通过“全力以赴开拓市场”、“全力以赴降低成本”和“全力以赴防范金融风险”的年度工作方针。通过大力开拓核心基地市场和机会市场，全面推进1+3品牌（青岛啤酒和山水啤酒、崂山啤酒、汉斯啤酒）的整合和结构优化，公司的啤酒销售实现了较快增长和结构提升。10月12日公司发布三季度业绩预增公告，预计公司及附属公司截至2009年9月30日九个月的归属于母公司股东的净利润比上年同期增长约75%至85%之间。

    另外，在市政府的大力支持下，青啤集团在2008年下半年股市大跌的背景下，开始大规模增持青啤A股和H股股份。今年在成功的化解了控股权风波后，青啤集团于2009年9月28日又开始第二轮增持，为行权创造了有力的条件。

    同时，为充分提醒广大投资者对青啤权证及时行权，青啤公司做好了充分、规范的信息披露，加大了投资者关系工作的力度，坚定了投资者信心，从而在股市调整的大背景下，青啤股价保持了稳步提升，从10月份开始一直稳定在行权价之上。

    资本市场新的成功范例

    相关人士介绍，青啤权证在股市相对低迷的大背景下，以较高股价及81.46%的比例行权，成功实现了资本市场的再融资，对青啤未来发展将起到积极的推动作用。

    沪深股市目前共发行了30多只认股权证，绝大多数均以行权失败告终，能够以较高的价位成功行权的只有青岛啤酒一家，截至2009年10月19日行权期满，青啤成功行权81.46%，创造了国内股市新的成功融资范例。

    行权成功后，国有股东股权稀释极少，国有资产大幅增值，本次权证行权之后，总股本增加4276万股，国有股的持股比例被稀释为30.45%，仅稀释了1个百分点，对青啤国有控股地位影响极轻，而行权前青啤集团大举增持股份也巩固了国有控股地位。

    昨天青岛啤酒A股收于29.62元，涨3.35%，对于本次募集的11.9亿元宝贵资金，青啤公司相关人士告诉记者，将继续推进做强做大啤酒主业的战略，通过国内并购或新建项目进一步扩大国内市场份额和规模，提高业绩。