昨日，记者从交通银行青岛分行获悉，一种全新的理财产品———得利宝7天期人民币理财产品已经在长沙、北京、上海等城市发售，月底前将登陆青岛。据了解，此前的人民币理财产品期限最短为三个月，最长两年，7天期人民币理财产品是首次推出，也是目前期限最短的理财工具。
适
合短期大额资金 据介绍，这种7天期理财产品的年收益率与7天通知存款一样，为1.62％。而此前人民币理财产品的最高收益率曾经达到3.1％。从去年10月份光大银行青岛分行推出首款人民币理财产品至今，短短半年的时间里，人民币理财产品的收益率降了一半，甚至比1年期定期存款的利率（2.25％，税后1.8％）还低10％。以往人民币理财产品发售时门庭若市，而这种低收益的人民币理财产品是否会出现“门可罗雀”的冷场？
交行青岛分行有关负责人表示，这种7天期人民币理财产品肯定不会像以前那样火爆，“这种人民币理财产品的起点比较高，在5万元左右。”而此前，各家银行在互相竞争中，将人民币理财产品的门槛降到了1000元。“这种7天期的理财产品是为大额流动资金准备的，”这位负责人表示，这种理财产品特别适合一些中小企业主，他们在短期内常常会有几十万元、上百万元的大额资金进出，以往这笔钱只能存成活期存款或者7天通知存款。而7天期人民币理财产品的收益率比活期存款利率（年利率0.72％）高一倍多，比7天通知存款变现灵活，而且7天通知存款是按单利计算，7天期人民币理财产品通过不断转存，获得的是复利收入。
准备金下调催生新品
该负责人介绍说，这种产品收益率较低的原因是银行将这笔资金用于传统的存贷款业务，收益来源也是存贷差，与普通存款一样。而此前的人民币理财产品投资于国债、央行票据等金融产品，与货币市场基金相似，收益率在3.3％左右，所以能够分给普通投资者3％的收益，央行在今年3月17日将超额准备金率从1.62％下调到0.99％后，商业银行获得了更多的可支配资金，这些资金短期内流入了货币市场，造成货币市场上的资金供给量增大，有限的央行票据、国债、金融债等短期投资品被重新估值，收益率不断下降，使银行在货币市场上的收益率降至3％以内，分给投资者的收益率下降至2.6％左右，迫使各家银行不约而同地暂停了人民币理财产品的发售计划。
“7天期人民币理财产品是一种创新，是7天通知存款的升级产品，集中了活期存款、7天通知存款二者的优点。”这位负责人表示，今后各家银行还会根据金融市场变化、百姓理财需要推出各种创新理财产品。
据了解，人民币理财也不会完全停售，各家银行正在等待央行票据等投资品种收益率回升，到时还会推出从7天到2年期限不等的人民币理财产品。记者徐明航
短期理财首选浮息国债金算盘近日推荐的国债理财受到广泛关注，昨日很多市民拨通本报理财热线询问有关国债的问题，今天就两位读者来电咨询的问题予以专门解答。本报今日上午10：30－11：30继续开通理财热线2884230。
李女士：我想投资购买国债，但一直有报道称，人民银行还要加息。如果再次加息，会对国债产生怎样的影响？
金算盘：果真再次加息，肯定会对固定利息国债产生负面影响，固息债券的价格肯定会下跌。如果加息幅度为0.25％，对债市的影响不会很大，但将会使投资者形成“加息周期已经到来”的心理预期，这种心理预期对债市的影响比较大，去年上半年债市连续下跌很大程度上是受这种心理预期的影响。建立理财组合时，要根据自己的资金使用情况购买不同类型的国债，短期资金理财应该选择离到期日较近的浮息债，例如2000年发行的第10期记账式国债（010010,前收盘100.05元，涨0.07％），到期日为2007年11月14日，年利率在一年期定期存款利率基础上加0.38％（例如，一年期定期存款利率为2.25％，该国债的年利率即为2.63％）。而如果用长期资金建立理财组合，可以购买固定利息债券，只要持有到期，就可以按照100元的面值兑付，不会受到加息影响。
刘先生：记账式国债到哪里买？收益如何计算？
金算盘：拥有上海证券交易所或深圳证券交易所股票交易账户的市民可以购买记账式国债。国债的收益为每年的利息分红收益加上赎回价格与申购价格的差额。例如，前天以9521元买入100份2003年第1期记账式国债（010301,前收盘95.21元，涨0.23％），到期日2010年2月19日，年利率2.66％，即每100元面值国债可以获得2.66元利息收入。如果持有到期，期间经历5次付息，可获总额为1330元的利息收入，并可在2010年2月19日按照100元面值赎回，总额为10000元，收益479元，总收益达到1809元，年均收益率为3.85％。即使加息，长期闲置的资金购买固息国债也比存款“划算”。假设每年加息0.5％，这笔钱存入定期存款，到2010年2月19日时能获得1440元利息，比购买国债010301收益少409元。
