———证券中介圈钱坑害投资者调查

    新华视点

    在中介人员巧舌如簧的游说之下，七旬老人顾惠珍几乎倾其所有，花费23.7万元买下了4种据说“一上市，价格可以翻番”的“拟上市股”。但后来，老人却发现这种股票的上市遥遥无期，20多万元积蓄换来的 很可能只是一堆废纸。

    连日来，落入黑心证券中介圈钱“陷阱”的顾惠珍老人和其他许多上当受骗者四处奔走，想为自己的血汗钱讨个说法，但至今没有任何结果。

    诱人的“拟上市股”

    股市的持续低迷，使得不少投资者急于寻找新的投资方向，而一些所谓的“投资咨询公司”瞅准了其中的赚钱机会。

    不久前，79岁的胡志芳老人接到赢邦投资咨询公司的电话，邀其前往上海市中心淮海路的一幢高级写字楼参加免费讲座。出于好奇，老人决定去听一听。讲座现场，演讲者分析说，股市跌了又跌，股民从二级市场已经很难赚到钱了，如果要买股票，还不如买那种没有上市、但即将上市的“拟上市股”。看到众人连连点头，演讲者趁势介绍了一种即将于近期上市的“北京恒升股票”。据称，就像人们所熟悉的“原始股”，这种“拟上市股”一上市，价格可以翻番。换句话说，投资者稳赚不赔。

    演讲者所描绘的丰厚、稳定回报，不禁让参加讲座的听众怦然心动。于是，包括胡志芳老人在内，先后有100多人以每股3.98元的价格买下这种“北京恒升股票”，少则1万股，多的数万股。投资者们说，这家证券中介开在高档写字楼里，看起来颇有实力，而且发票、协议样样俱全，应该没问题。

    可是没过多久，这些投资者纷纷收到转让人———北京恒升公司的信函。信中称，中介赢邦公司擅自将股票的转让价格从每股1.36元提高到每股3.98元，因此转让方对相关交易不予认可。这下子，100多位掏钱买下这种“拟上市股”的投资者遭了殃：转让方拒绝办理相关过户手续，中介公司找出种种借口不肯退还款项，当初所谓“股票一上市，价格可以翻番”的承诺更是成为泡影。

    黑心中介的圈钱把戏

    据调查，证券中介将上市公司的非流通股，或非上市公司的内部股，法人股等，挂上“拟上市股”的招牌，以“一级半市场”的名义进行股权民间转让———这种违法违规的交易行为，正在成为一些黑心证券中介的圈钱把戏。

    迅峰律师事务所甄涛律师说，所谓的“一级半市场”，是指民间买卖非上市股份公司的股权或股权证。由于近年来一些股份制公司没有合法的股权转让场所，就偷偷采用违法、违规的交易方式，“一级半市场”也由此产生。

    许多证券中介恰恰利用部分投资者认为“一级半市场”可能蕴藏赚钱机会的心态，不惜采用欺骗、误导等手法进行推介、销售，从中非法牟利。一些人甚至未经工商部门注册登记，或者是登记后擅自超越经营范围，打着产权经纪公司、投资咨询公司、投资理财公司的幌子，向自然人兜售所谓的“拟上市股”。

    曾接受投资者咨询、并对非上市股交易情况进行调查的天铭律师事务所律师陈荣分析说，当前非上市股份公司股权交易问题颇多，例如基本信息不真实，对公司规模、经营状况、财务数据等作虚假陈述或是“过度包装”；公开承诺子虚乌有或者不确定的上市时间，谎称公司已经进入“包装期”“辅导期”；中介机构非法设立经营地点，或超越经营范围进行股权推介；以“代客理财”“投资咨询”的名义，通过股权交易进行非法融资。

    而在此类非正规交易中，股权信托的风险极大。一些证券中介想方设法规避公司法和证券法的有关规定，随意抬高股权转让价格，严重侵害股票持有者的利益。

    谁来保护我们的血汗钱

    记者采访发现，被黑心证券中介骗走血汗钱的，大多是中老年人，文化低、收入少，上当之后境遇悲惨。

    顾惠珍老人花费23.7万元买下华博股份、青岛国人、视得安股份、蓝津股份等4种“拟上市股”，得知自己一生的积蓄有可能血本无归，老人急得整天寝食难安，欲哭无泪；患有严重心脏病，接受过心脏换瓣手术的杨逸群，原本想投资购买“北京恒升股票”，赚点医疗费，结果连仅有的一点钱也打了水漂……

    受骗上当的投资者们四处奔走、上访，但相关部门都为难地表示，此类股权非法交易的确有问题，但管理主体究竟是哪个部门，目前还不明确，所以不好插手。部分投资者将黑心中介告上法庭，法院也表示难以处理。

    “目前有关非上市公司股权转让的规定还不够完善，一旦交易双方发生纠纷，投资者常常会陷入十分被动的不利局面，解决起来也会很棘手。”天铭律师事务所律师陈荣分析说，由于投资者的法律法规知识相对有限，双方签订合同时，黑心中介很有可能利用合同条款来免除自己的责任，而把风险转嫁给投资者。即使出现纠纷、诉诸法律，由于在相关法律依据、事实调查、证据认定等方面都可能存在不同意见和观点，诉讼结果具有不确定性，投资者也将承担相当大的诉讼风险。

    专家表示，非上市公司股权交易中的种种违法违规行为，不仅严重损害广大投资者的权益，也会扰乱正常的金融秩序。但由于此类问题较为复杂和隐蔽，许多投资者往往在购买股权之后，才发现中介对股权及相关企业的推介宣传与实际情况大相径庭。一些投资者甚至因为迟迟等不到股票上市或者分红，才察觉自己上当受骗，而这时骗子们早已不知去向，投资者基本上索赔无门。

    “因此，要尽快建立相关监管架构与监管制度，保护普通投资者的血汗钱！”陈荣律师认为，建立起一个以产权交易监管机构为主的监管架构，明确监管职责，切实加强市场监管力度，应是当务之急。同时，相关部门应不断完善、细化非上市公司股权转让的相关规定，从制度层面制止恶意串通、误导欺诈、虚假承诺等严重损害投资者利益的行为。新华社记者冯亦珍俞丽虹（据新华社上海4月9日电）