挖财理财专家：寻找资产荒背景下“万能险”的替代品

    持续一周的股市震荡，使“万能险”概念迅速普及，这个此前的市场宠儿一夜入冬，部分保险公司甚至被叫停了股票委托投资的权利。

    楼市撤出的资金需要蓄水池，“万能险”曾被寄予厚望能分流部分资金，如今的情势此路已堵，该如何寻找代替“万能险”的产品?挖财理财专家认为，资金除选择投连险、银行理财和短期理财基金等常规品种，还可以把目光转向互联网金融平台理财产品、券商质押回购业务。

    不过，此前“万能险”虽以“收益超6%、门槛千元”而受到关注，甚至在2015年很多产品能保证7%—8%的收益，但随着监管日益严格，收益率已经下滑到4%—5%左右。不论监管是否叫停，“万能险”收益率都显现出走下坡路的迹象，寻找替代产品只是时间早晚。

    而今年互联网金融虽然创新极少，但此前蓬勃发展的互联网金融产品仍在，一批产品收益率和流动性也具备一些性价比，可以成为“万能险”的替代品之一。比如在理财app挖财宝上，就有6个月年化7%、12个月年化8%，以及多款月薪宝、季度宝等收益率阶梯递增的理财产品，其中有些产品还指明金融机构等作为增信机构提供本息兑付增信措施。

    不过，在资产荒的背景下，此类产品基本靠“抢”。像某大型平台的票据产品，目前看理财期限在34天的预期年化为4%，59天预期年化4%，均被抢光。投资者想选购这类品种需密切关注。

    与互金平台的理财产品不同，券商质押回购业务相对来说投资者较陌生。该产品有多重期限、门槛多为1000元，收益率在3%—4%间，也能成为万能险的一个替代品。目前广发证券“金快线”、银河证券“天天利”、海通证券“虹利”、平安证券“天添利”等都属此类品种。值得注意的是供选择的回购业务也有3天、7天、14天、28天、41天、63天至273天等品种，收益率在2%—4%。

    从目前看，这类品种是约定收益率，收益率事前确定，远高于同期银行存款利率，可提高闲置资金利用率。而且质押物由中国证券登记结算有限责任公司保管，产品资金本息安全有充分保障。一般来说，参与门槛仅为1000元，而且不收取费用。不过，虽然这类产品一般都允许提前购回，但提前赎回通常只有极低收益。

    理财专家表示，在两个时间点申购券商质押回购产品较好，一是长假前一个交易日，可以选择相应期限产品，享受假期现金增值;二是行情不好、持币观望、资金长期闲置时，可选择所需期限产品，足量购入。