一年前，央行还在考虑如何分流储蓄，现在却不得不为存款外流头痛。一边是居民收入持续增长，一边是居民储蓄存款增幅连续半年下滑，7个月间外流存款达1000亿上下。大量外逃的资金都涌入了民间借贷市场。

　　宏观调控以来银根紧缩造成的民营企业“钱荒”，刺激了民间高利贷的繁荣。对此决策层将何以应对？政府对存款 外流的重视，是否能转化成民企融资的一次政策转机？

　　A.高利贷闹温州存款5个月外逃100亿

　　打破10年上升曲线外流量浙江最大

　　据央行统计，7月末，人民币居民储蓄存款余额为11.4万亿元，人民币居民储蓄存款当月增加461亿元，同比少增456亿元。在此前的上半年，居民储蓄存款增加1.02万亿元，同比少增522亿元。居民储蓄存款增幅，已经由年初1月末20.5%下降到7月末15.9%。前7个月的居民储蓄存款，同比去年少增近1000亿元。

　　一边是收入继续增加，另一边是储蓄增长下降，近千亿的居民储蓄资金究竟分流到了哪里？

　　通过分析储蓄存款构成，另外一个值得关注的现象是定期储蓄存款比重不断下降。定期储蓄增量占全部储蓄增量的比重，从一季度的62%，下降到二季度的31%。

　　在这一轮存款外流潮中，最厉害的莫过于民间经济发达的浙江，而浙江又以被称为“老板之都”的温州为最。有统计显示，自2月份以来，温州全市存款余额每月递减20亿元左右，累计至7月，减少总数超过100亿元。5个月100亿！钱正以前所未有的速度流出温州的银行———这不仅打破了连续10年来温州存款余额月月上升的纪录，也是浙江存款下滑最厉害的地区，远超过宁波、绍兴和浙北。

　　B.外地商家蜂拥温州借钱利息冲至20厘

　　平均利率同比涨1.5倍，地产业居塔尖

　　据估计，从银行流出的100亿元绝大部分都进入了温州的民间借贷市场。

　　自今年4月宏观调控政策实施以来，银根全面紧缩，广大民营企业资金吃紧，从而催生了民间借贷的繁荣。

　　温州银监部门对市内的300户个体工商者和企业监测表明，温州民间借贷发生额自今年年初开始连续上涨，4月份300户民间监测点借贷发生额为6362万元，5月达6492万元，7月达到6732万元，比去年同期上涨23％。

　　利率上涨更为惊人。温州市人民银行、温州银监分局监测统计显示，先前资金价格一直维持在8‰(即年利率9.6%左右），4月、5月逐步攀升。民间借贷5月月平均利率已高达9.580‰(即年利率11.5%）。7月最高突破20厘，平均利率超过12厘，在半年之内上涨3厘，达到去年同期的1.5倍。尽管8月的各项数据要到9月中旬才能公布，但持续看涨是肯定的。很多外地民营企业也纷纷到温州寻求资金支持，部分地区民间借贷已经有价无市。

　　当然，不同地域、不同行业内民间借贷利率高低各不同。实业利率普遍低于商贸，房地产业因目前的巨大风险而处于最高端，达到18-20厘；经济发达区域利率普遍低于相对落后地区，最多相差达5倍。

　　C.当铺办地下钱庄3倍高息吸储

　　一个县80多公务员卷入担保贷款

　　温州泰顺县的三魁利民典当商行，是一家以典当为招牌的地下钱庄。该行自上世纪80年代末起就开展吸储业务，10多年来累计吸收存款4200多万元。据当地政府最近清算核查，三魁的贷款余额为1386.9万元，总户数为536户，其中99%以上的贷款都已逾期。其存款利息、贷款利息均为国家法定利息的2倍至3倍。据称，三魁的账册非常混乱，绝大多数贷款只有一纸借据或契约，小部分有他人担保，有物质抵押的只有14户，泰顺县里的80多名公职人员都曾在三魁为他人担保贷款。

　　D.央行掏黄牌温州查封“三魁”

　　拘捕8名股东追讨500万贷款

　　居民储蓄连续下降，早已引起官方重视。7月份，人民银行副行长、外汇局长郭树清就在国务院发展研究中心主办的“中国经济发展走势与宏观调控走向高层论坛”上表示，宏观调控以来，货币运行出现了三个值得注意的新情况，其一就是，银行系统的存款少增。“我们觉得就要怀疑它可能有一些钱是不经过银行或者金融体系的。比方说，现金交易，比方说民间融资，特别令人担心的就是非法集资。”郭树清警告说，目前特别需要警惕资金体外循环。

　　郭树清谈到下半年宏观调控的着力点时说这些话的。有观察人士认为，如果民间非法融资吸走越来越多的存款，考虑到其中的金融风险和社会稳定问题，政府将可能对民间借贷采取强硬措施。

　　在此之前的6月底，温州泰顺县的三魁利民典当商行被当地政府查封，典当行的8名股东被捕，另有1名股东在追捕中。据悉，三魁被查封时其账面存款余额仍有1800万元，存款人涉及1500多户人家，大多是当地农民，相当部分是存钱养老的老人。

　　温州有关人士把处理各类民间融资机构看成是非不得已不捅“马蜂窝”。前两年政府接到举报后，曾告诫这家典当行自我整改，停止吸储，尽快收回贷款。但对方变本加厉，以致政府感到不采取措施不行了。

　　当地政府正采取措施尽可能追回贷款，在押的8名股东被要求全额退回个人500多万元的贷款；县里80多名公职人员曾在三魁为他人担保贷款，要求他们退回，本息为278万元。该县将争取在8月份首次兑付存款，大约按50%-70%的比例。

　　E.解民企“钱荒”中小企基金胎动

　　温州筹建“中小企业融资公司”，年底有动作

　　民间借贷的红火，缘于年初宏观调控以来的银根紧缩。银监会温州分局监管三科科长娄振武说，受到央行数次调整银行准备金率的影响，温州金融机构的贷款供应总量减少了100亿元左右。企业也就不得不更加依赖民间借贷。

　　企业各项经营成本的持续走高，是刺激温州民间借贷活跃的另一个原因。今年初以来，缺电、缺水、缺土地、缺劳力、原料涨价……使当地生产要素成本一直处于上涨超趋势，加剧了企业资金周转的压力，再加上银行资金紧收，大多数企业的日常采购于是一改过去挂账、支票等支付形式，一律成了“短平快”的现金交易，这样，各自的燃眉之急解了，但整个企业群运作的现金流负担加重了。

　　一面是银行无法满足社会的资金需求，一面是民间借贷市场的地下操作，如何理通两者关系？《解放日报》记者从银监会温州分局获悉：他们已将停顿了一年多的“中小企业融资公司”筹建又摆上了工作日程，预计年底会有所动作。

　　上月底，国务院总理温家宝考察浙江，曾到温州等地，会见当地部分民营企业负责人，承诺将抓紧研究制定鼓励、支持和引导非公有制经济发展的政策措施。

　　据中国民（私）营经济研究会会长保育钧上月初在佛山接受《民营经济报》记者专访时透露，国务院将会在近期出台鼓励民营经济发展的“非公经济40条”，在解决中小型民营企业发展资金方面，有可能仿效其他的国家，准备筹集中小型企业发展基金，这笔资金的由来很可能吸取民间的闲散资本。

　　温州民间借贷金最高估计800亿

　　温州到底有多少民间借贷资金？各种说法不一。据报道，温州自测有民间自由资金2600亿元，除存在银行的1800亿元外，其余800亿元都在民间借贷市场；一些业内专业人士甚至估计，民间借贷资金数已大于银行存款额；流传最广的估计介于250-400亿元之间。而有当地银行官员认为，250亿元肯定不止，即使400亿元也未必止。

特约编辑：舒薇霓