山东黄金进军世界级金矿：11.53亿收购加拿大特麦克资源公司100%股权

8日晚间，山东黄金（600547）发布《关于以现金方式收购特麦克资源公司的公告》称，公司及境外全资子公司山东黄金矿业（香港）有限公司（简称“山东黄金香港”）与特麦克资源公司（简称“特麦克”）将通过山东黄金香港在加拿大拟新设立的子公司，以每股1．75加元的价格，以现金方式向特麦克现有全部已发行股份1．18亿股、待稀释股份发出协议收购，公司将为山东黄金香港履行《安排协议》提供担保。

（山东黄金发布公告）

11．53亿收购加拿大特麦克资源公司100％股权

记者了解到，在《安排协议》签署同时，山东黄金香港与特麦克签订《同步非公开配售认购协议》，拟以1．75加元的价格认购总价1500万美元特麦克新增发的普通股，其持股比约占增发后总股份数的9％，本次交易完成后，山东黄金香港将通过直接和间接方式合计持有特麦克100％股权。

根据《安排协议》所收购的特麦克现有全部已发行股份的股权总价值约为2．07亿加元，加上待稀释股份后，山东黄金香港实际收购特麦克股权的总对价约为2．09亿加元。根据《同步非公开配售认购协议》认购总价1500万美元（约0．21亿加元）的特麦克新增发股份（《安排协议》与《同步非公开配售认购协议》的交易行为合称为“本次交易”）。本次交易总投资额约2．30亿加元，约合人民币11．53亿元，约合1．63亿美元。

公开资料显示，特麦克为一家加拿大金矿公司，总部设在加拿大，在加拿大多伦多交易所（股票代码“TMR”）上市，主要在加拿大从事黄金资源的勘探、开采和生产。特麦克的核心资产是位于加拿大Nunavut省东北部的霍普湾（Hope Bay）项目100％权益。

记者了解到，霍普湾项目包括了一条80公里长、20公里宽的太古代绿岩带，包含了一个有大量基础设施的采矿营地。特麦克于2013年以1．14亿美元从纽蒙特手中收购了霍普湾项目，并累计投入了6．5亿加元，开发马德里和波士顿矿区。目前，霍普湾项目已完全获准在多丽丝、马德里和波斯顿三个矿区进行生产。累计之前的所有者已经投资了超过17亿加元来开发和建设霍普湾项目。

该项目2017年建成投产，目前累计生产黄金约9．5吨，其中2017年生产5．5万盎司（约1．72吨），2018年生产11．1万盎司（约3．45吨），全维持成本1291美元／盎司，2019年生产黄金13．9万盎司（约4．3吨），2019年前三季度全维持成本1075美元／盎司。现有选厂设计处理量为2000吨／天，但由于选矿设计、运营及采矿供矿能力问题，一直未达设计处理量和回收率指标，目前产能维持在1600－1700吨／天。

精准抄底，布局海外市场

从考拉全球黄金公司百强榜排名来看，山东黄金的实力不容小觑，在全局主要黄金公司中排第11位，其2019年业绩也相当亮眼，全年生产黄金129万盎司，实现营收626亿元人民币，毛利50亿元人民币，归母净净利12．9亿元人民币。

（考拉全球黄金公司百强榜）

（TMR股票走势）

而从去年特麦克（TMR）公司的股票价格来看，山东黄金的这次出手可谓是精准抄底，特麦克的股票价格长期维持在5元上下波动，而今年年初随着一季度资产价格暴跌，其股价也一路下挫，目前仍然在2元上下的位置，而本次交易完成后，山东黄金的黄金产量也将毫无悬念的跻身全球前十。

本次交易将使山东黄金进入加拿大著名的黄金产区，有可能建成世界级的矿山，强化公司的全球布局，并以此为基础开展与国际一流公司团队的业务合作，为公司寻求海外进一步发展打造坚实的平台。

山东黄金表示，本次交易将有助于公司扩大矿产资源储备和黄金产量，有助于公司实现“十三五”战略目标。合并后，山东黄金将致力于发掘探矿增储潜力，充分实现该资产价值，从而提升山东黄金的黄金产量规模，并将进一步巩固全球大型黄金生产企业的地位。

此外，本次交易完成后，特麦克将退市完成私有化，山东黄金将通过山东黄金香港持有特麦克100％股权，公司将其纳入合并报表范围，未来，公司编制标的公司财务报表将采用公司的会计政策和会计估计。本次交易完成后，公司将优化目标公司的生产布局及改善生产工艺，预计能为公司带来良好收益。