定期失宠存款去哪了

刚刚过去的一年，在市民存款逐渐回流的趋势下，银行依旧面临着不小的存款压力。在定期存款利率表现不十分“给力”，理财不再保本的情况下，谁才是存款流向的主力军？又是谁成为了传统储户的“新宠”？

人民银行青岛市中心支行最新数据显示——

“去年11月末居民存款同比增长8．29％，相对高收益的结构性存款和大额存单受到青睐，传统定期存款吸引力减弱。去年11月末居民定期存款余额同比下降9．9％，而结构性存款和大额存单余额分别同比增长65．93％和96．1％。”

探访

保本保息市民投资最关心

日前，记者在某银行网点看到，未到营业时间已经有多位市民在门前静候，前来办理业务的张女士似乎颇得经验，坐在自带的小马扎上泰然处之。“攒了点钱，来买大额存单，前期询问了这边的工作人员，说是大额存单现在比较抢手，最好早来申购。”张女士说，以前都是攒一两万元就存在定期账户上，等着生利息，但是从去年开始，她就陆续将定期账户到期的资金凑足买大额存单。“听说买理财有可能连本金都保不住，大额存单利率比定期要高点，我主要看中的是保本保息。”张女士表示。开门后，记者进入大厅，理财经理忙着为顾客讲解各种投资产品注意事项，大额存单的情况尤其受关注。记者询问理财产品时，一位中年市民还热心地告诉记者，“买理财得上心，弄不好‘本’也保不住，要买还是大额存单保险。”对于不少普通市民对大额存单的“偏爱”，记者又走访了附近其他的银行网点，发现中老年市民中咨询大额存单、结构性存款的不在少数，“保本”“利率还行”等成为不少市民选择这些投资方式的重要原因。

分析

收益不高定存首现负增长

一家银行支行网点负责人告诉记者，该支行去年定期存款首次出现负增长，比2017年减少了超过千万元。“据我了解，其他支行定期存款总量也不乐观。”该负责人表示，一方面是银行定期存款利率不高，另一方面不少市民将更多存款转入预期收益更高的投资领域。

从我们支行的情况来看，约有20％—30％的定期存款流向了不动产领域，部分客户将定期存款用于购置房屋，但去年末这一现象出现明显回落，这与我市楼市走势变化密切相关。同时，约有50％—60％的到期后的定期存款流入了包括结构性存款在内的理财领域。与2％的一年期定期存款利率相比，理财产品的预期年化收益率在4％左右，明显的利率差以及理财产品起售门槛降至1万元的原因，吸引了不少原本的定期存款客户。尽管银行理财不再保本保息，但是从目前情况来看收益较为稳健，这也是定期存款“搬家”的原因之一。此外，一部分希望收益“保本保息”的原定期存款客户，“相中”了大额存单，有超过10％的定期存款到期后直接购买了大额存单。

原因

因势利导买方卖方都算账

人民银行青岛市中心支行的数据也印证了这一事实。去年11月末岛城居民定期存款余额同比下降9．9％，而结构性存款和大额存单余额分别同比增长65．93％和96．1％。对此，某城商银行营业部客户经理向记者表示，其接触的客户中约有30％—40％的客户在理财产品到期后会转为大额存单。交通银行青岛分行营业部理财经理陈彩称，根据规定，2020年底后，预期收益型产品将停止发行，未来一段时间内银行净值型理财产品发行将会有明显增长，如果在定期存款利率不高的情况下，大额存单、结构性存款又收益可观，预计会有更多的资金流向这些领域。

固然投资有偏好，但也有银行的“因势利导”。“既然是投资，就是买卖双方的行为，银行不会做‘赔本买卖’，银行盈利很大程度上是依靠利差，同样是吸收资金，大额存单、结构性存款与理财相比，到期后银行要付给投资者的利息要低，如果投资者确定要进行一定金额的投资的话，银行很大程度上愿意投资者购买利率低的产品，所谓买方精明，卖方更精明。”岛城一位从业多年的银行内部人士表示，当下一些理财产品只是由银行代销，相比之下大额存单的钱更容易流向银行的“口袋”形成资金沉淀，这也是银行的心之所向。

建议

看清门道投资风险各不同

“逐利”永远是投资的风向标，在风险与收益难以兼得的情况下，普通投资者在权衡利弊之下也会打出自己的“算盘”。但是市民在购买大额存单时也有些讲究。“买大额存单一定要注意提前支取时计息问题，比如客户买的是1年期的，如果不到3个月就提前支取，按照活期利率计息。”青岛农商银行理财师陈彦晓表示，大额存单提前支取靠档计息的规定各家银行都不一样，投资者在购买大额存单之前，不仅要关注大额存单的利率，也要问清楚大额存单提前支取能否靠档计息，如何靠档。关于投资期限，投资者可适当关注2－3年期大额存单，1年期以内大额存单利率太低，可能跑不赢货币基金，5年期大额存单期限太长，而且与三年期大额存单利率差别不大，个别银行5年期大额存单利率甚至要低于3年期大额存单。

对于结构性存款来讲，由于产品浮动收益，客户存到产品期满，一般能取回本金，但是银行有权终止结构性存款，客户的收益是无法保证的，可能无法获得预期的收益。此外，结构性存款不能提前支取，流动性比较差，投资者应充分考虑此种情形。青岛晚报／掌上青岛／青网记者邱修海