“智能存款”抢占理财市场

第一理财专讯银行理财产品收益率下行，互联网宝宝收益进入“2”时代……在宽松货币政策下，今年来市场利率不断下跌，常见的一些理财产品收益越来越“骨感”。记者了解到，近来不少互联网银行推出了“智能存款产品”，这种产品主打“活期”“保本保息”，收益率基本在4％左右，引起了市场的广泛关注。

据融360不完全统计，目前有8家互联网银行在发行智能存款产品，包括民营银行如微众银行、网商银行、蓝海银行等，还有直销银行如众邦直销银行等。多数银行除了在自己银行的APP上售卖该类产品，还会选择和互联网巨头合作代销。比如京东金融APP上就在代销富民银行的“富民宝”、众邦银行的“当日”系列产品、振兴银行的“振兴存”产品。

智能存款产品收益较为可观。例如，微众银行推出了“智能存款＋”产品，采用阶梯年利率的模式计算收益，即存得越久、利率越高。第一个月收益为2．8％，这样算来与现在余额宝的收益没差多少，但从第二个月起，即可享受4％甚至更高的收益率，存满1年，收益率封顶为4．5％。据了解，这类智能存款产品其实是活期存款类产品，从收益水平看，活期存款创新产品的利率基本在3．5％以上，很多都能达到4％。而目前互联网宝宝类产品的平均收益率在2．8％左右，相比活期存款创新产品可低约1个百分点。这类产品能最大限度地提高客户的利息收益，既有活期存款的便利，又有通知存款的利息收益。

为何这类产品能实现流动性与收益兼顾？据了解，当投资者买入产品时，确实把钱存成了5年定存，而当提前支取的时候，是第三方金融服务机构接手了这5年定存，然后把本息兑付给投资者，简单来说，其实是把钱存成了5年定存，提前支取的本息是由银行合作的第三方金融机构支付的，并不是银行给的。

记者了解到，市场上的大部分“智能存款”产品实际上并不是普通存款，而是将定期存款的收益权转让的一种产品。融360分析师表示，之所以能给予投资者如此高的利息，是因为发行这种存款产品的主要是互联网银行，以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，所以这种活期存款实际上能让银行锁定定期存款，从而支持贷款的资金，这样高利率的贷款基本可以覆盖定期存款的高息。鉴于创新型存款的收益性与灵活性是不错的，分析师建议可以少量配置，但不宜重仓。投资者在购买此类产品时，一定要仔细阅读产品说明，尤其是灵活性要求较高的投资者，更要详细了解其起息和支取规则。 （记者杨博文）